高清免费A级在线观看

  • 分紅險或將走紅
    來源: 信息時報   發布時間: 2010-06-21 02:05   2376 次瀏覽   大小:  16px  14px  12px
    分紅險或將走紅

       在資本市場持續震蕩及新會計準則的雙重影響下,保險企業進一步收縮萬能險戰線。日前有消息稱,曾大力推萬能險的中國平安在停售“世紀贏家”少兒萬能險后,還將于今年8月停售另一款主力險種“智盈人生”。信息時報記者從廣州多家銀行網點了解到,不少保險公司的萬能險

      已逐漸淡出視野,取而代之的是分紅型保險,即使未停售萬能險,但銀行或保險代理人也不會主推該險種,導致萬能險銷售出現一片低迷景象。

      現象:結算利率降至4%時代

      5月,中國平安將個人萬能險結算利率由4.125%下調至4%,另外,除中意人壽、中國人壽等少數保險公司結算利率維持在4%及以上外,新華人壽、太平人壽、太平洋安泰、太保壽險等均已將結算利率降至4%以下。

      而2008年,保險公司萬能險結算利率一度達到6%的峰值,隨著資本市場低迷,萬能險結算利率也一路下滑。去年底,在市場加息預期下,中國人壽、中國平安、中英人壽、??等藟鄣榷嗉夜疽欢壬险{萬能險結算利率,但好景不長,今年以來,不少保險公司結算利率再度走低,尤其是平安個人萬能險結算利率由4.5%下調至4%。

      據了解,目前市場上的萬能險一般為躉繳型產品,將萬能險結算利率維持在較高水平,可提高產品吸引力,迅速增加保費規模。“但在目前投資環境下,如果仍提高利率,保險公司很可能會面臨虧損。”有保險公司人士稱。

      申銀萬國報告認為,結算利率下調,一方面可降低保單成本,另一方面,也表明保險公司對今年投資收益率預期的下降。保險公司今年面臨配置壓力,股票市場預計呈震蕩走勢,而債券市場國債和金融債到期收益率較前期有所下降。

      萬能險銷售普遍遇冷

      據記者了解到,曾大力推萬能險的中國平安已于近期停售一款“世紀贏家”少兒萬能險,并且,還計劃將于8月停售另一款主力險種“智盈人生”。

      目前,即使市場上未停售相關產品,但萬能險這一產品也很少現身銀行網點。“保險公司為了不虧損,結算利率只能維持現狀,因此萬能險不作為主推產品,即使有銷售,也不會主動向客戶推薦,當前主打產品仍然是分紅險。”太平人壽理財師林麗萍表示。恒安標準人壽有關人士也表示,該公司萬能險產品目前在廣州沒有銷售,主打產品為分紅險。

      林麗萍表示,待市場頻繁加息時,萬能險的優勢將更明顯,結算利率走高,但至今加息政策遲遲未落地,萬能險的優勢不明顯;并且,相對分紅險來說,市民對萬能險的認識程度也不夠。“如果進入加息通道,萬能險作為保險公司策略性險種,很可能會卷土重來。”

        析因:新會計準則影響銷售熱情

      除了險企投資壓力增大外,新會計準則的實施也使得險企對萬能險、投連險等投資型保險的推廣熱情大大降低。按照新會計準則,險企保費被劃分為保費收入和保費存款兩部分,其中保費存款主要指萬能險和投連險的投資賬戶收入,也就是說萬能險、投連險投資賬戶收入不計入保費收入,這種情況下,萬能險和投連險占比過高,將影響險企市場份額,而目前國內保險市場仍主要以保費規模論英雄。

      市場人士預計,在新會計準則影響下,險企市場份額將發生突變,以中國平安為例,其2009年逆勢維持高結算利率,使得其萬能險成為保費增長的“功臣”。數據顯示,平安人壽2009年全年實現規模保費1345.03億元,其中萬能險占比達到42.9%,幾乎占半壁江山;而中國人壽、中國太保則長期以分紅型險種銷售為主,如果按照新會計準則計算,平安市場份額將由16%降落至11%,而中國人壽和中國太保市場份額則呈現升勢。

      在這種情況下,今年險企產品重點紛紛轉向分紅型產品,數據顯示,今年一季度分紅險較同期增長了53%,占壽險全部保費收入的75.5%,較去年年底增長了6%。同時,投連險和萬能險業務分別同比下降83.4%、25%。

      萬能險PK分紅險

      在低利率環境下,萬能險是否還有投資價值?太平人壽理財師林麗萍告訴記者,萬能險屬月復利型產品,適合長期投資,即使目前結算利率較低,但可以每月復利計算收益,對于長期持有者來說不受影響。另有投資人士也表示,中低收入家庭不適合購買萬能險。

      “與分紅險相比,萬能險的優勢在于有保底收益、復利計息、可靈活支取等。”林麗萍表示,萬能險的保底收益以2.5%、2.25%居多,相當于一年定期存款利率,有保底保障,且每月公布結算利率,價格公布更透明,而分紅險的分紅則具有不確定性。

      此外,萬能險可部分提前支取,也就是說,假如投資者繳費3年后,賬戶價值為100萬元,急需資金10萬元,可部分支取,而不影響賬戶收益,待將來有錢時可補交進去,只要部分支取后,保證賬戶價值不低于一定金額即可,如不低于5000元。但對于分紅險來說,如果急需資金,必須全部取出,相當于退保。

      不過,萬能險一般須繳納初始費、管理費等,如首年初始費為5%~10%不等,繳費前5年內均有費用收取,繳費5年內退保,損失較大,而分紅險則不會收取此類相關費用。

      林麗萍認為,類似于基金定投,不少市民購買萬能險后,往往在投資環境好轉,市場有更多賺錢途徑時選擇中斷投資,比如將萬能險退保,轉而投向其他品種。

      “萬能險具有活期存款的流動性和高于定期存款的收益,是應對通脹的不錯選擇。但是,萬能險的穩健投資風格決定其收益不會向股票、基金以及高收益的投連賬戶般可觀,尤其是初期3~5年投資效果可能不明顯。不過,由于萬能險是復利計息,長期滾動收益較為可觀,建議投資者用做養老金、教育金等中長期規劃理財,長期持有。”林麗萍稱。

    上一篇:高清免费A级在线观看